华尔街着名投行Stifel近日发布2025年股票阛阓瞻望，该机构示意，由于东说念主工智能货币化旅途愈发顺畅以及好意思联储降息股东下好意思国经济基本达成“软着陆”，微软、ServiceNow以及Datadog其他一系列领有无缺“AI运用平台”的软件巨头们将在2025年旺盛发展，股价有望络续达成上行弧线。

　　从赛富时、ServiceNow、Palantir以及AppLovin等软件巨头们的AI创收数据以及功绩瞻望来看，围绕软件股的投资海浪绝非“无脑炒作”，而是阛阓押注软件公司们在史诗级AI飞腾之下畴昔将有比面前建壮数倍的功绩数据看成中枢救援，软件股有望络续引颈AI投资热浪。这些软件巨头财报理会，AI运用软件居品加快浸透至各大企业端客户，况兼这种势头可能将抓续至少2-3年，最终AI运用有望粉饰越来越宽广的C端浮滥级用户群体。

　　不同那些肖似AI聊天机器东说念主的生成式AI运用，微软、ServiceNow以及Datadog等软件公司领有专属于本人软件生态的一站式“AI运用平台”，例必将大幅受益于这股史无先例的大众企业布局AI的大飞腾。他们聚焦于布局与生成式AI推敲的B端以及C端AI运用软件开辟者生态，旨在全面裁汰百行万企非IT东说念主士开辟AI运用的时代门槛，况兼提供基于英伟达AI GPU大概自研AI芯片的云表AI锤真金不怕火/推理算力资源，旨在大幅简化基于AI大模子的运用软件一站式部署以及提供东说念主工智能推理算力资源来支抓AI职责负载。

　　“咱们刺目到，在经验了建壮的2023年之后，这些软件公司在往常一年中营收增长加快，最高达到约15%。2024年合座营收增长在第二季度触底，为11.8%，但在第三季度加快了150个基点，达到13.3%。”由布拉德·雷贝克涵养的Stifel分析师团队在2025年软件股深度预览阐发中示意。“尽管现在的预测理会第四季度可能降速至节略增长11%，但洽商到闲居的季节性支拨形式以及经管层指引的保守看法，咱们意象这些预测将上调至少约300个基点。”

　　“瞻望2025年，咱们意象这些软件公司的经管团队在第一季度的指引上会遴荐更为保守的魄力，但总体而言，咱们以为由于上述好多身分（东说念主工智能飞腾、经济以及利率）为这些软件公司提供了非凡的上行推能源，总体营收增长率至少应与咱们在2024年下半年见证的建壮证据并驾都驱。”他补充说念。

　　因此，Stifel在研报中上调了这些软件公司畴昔12个月的指标股价。其中，该机构将微软股价预期从500好意思元上调至525好意思元，而ServiceNow股价从990好意思元大幅上调至1175好意思元。比较之下，微软周三收于437.39好意思元，ServiceNow收于1060.99好意思元。

　　由于生成式AI运用平台可能将带来至少20%的功绩增长提振，Stifel将Datadog（DDOG.US）的指标价从141好意思元上调至165好意思元。

　　比较AWS和Azure这么的多功能云就业平台，Datadog更适和谐为接济器用，用于优化已部署的AI运用步伐。Datadog重磅推出挑升针对生成式AI运用的监测功能，匡助企业监控和排查LLM运用中的问题，举例性能下跌、模子漂移（drift）、本钱激增以及生成失实（比如“AI幻觉”），提供及时监控和故障抹杀智商。Datadog的Bits AI模块提供当然言语接口，允许用户通过对话式界面查询快速赢得关节指针、日记和跟踪云表数据，并生成专科贬责决策（如代码树立提议、自动化测试）

　　Stifel关于CyberArk（CYBR.US）的股价从335好意思元高潮至370好意思元，因为Stifel以为这家总部位于以色列的软件即就业（SaaS）安全系统公司有望在畴昔几年内保抓20%以上的营收增长预期，并扩大买卖利润率息争放现款流。

　　关于集会安全公司Fortinet（FTNT.US）的指标股价从90好意思元上调至103好意思元，Stifel意象该公司将在2025年及以后抓续达成两位数级别的营收增长速率。

　　关于Twilio（TWLO.US）的指标价从80好意思元上调至110好意思元，Stifel示意该股已从6月份的低点反弹，况兼新任首席执行官Khozema Shipchandler过甚团队有契机为营收增长和利润率提供中恒久框架。该公司还与OpenAI建立了密切的和谐联系，在Stifel看来这一和谐被讲授是畴昔东说念主工智能时代发展的推能源。

　　此外，Stifel关于Enfusion（ENFN.US）股价从11好意思元微调至13好意思元。

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